Ｑ．当社は黒字企業なので、資金繰り表の作成は不要ではないですか。

答え

　利益は発生主義で計算しますが、資金繰りはお金の出入りだけで計算します。

いくら売上が計上されて黒字であっても、売上代金が回収されておらず手元

に現金がなければ経営は行き詰ります。黒字であ ることと現金が増えている

ことは全く別のことです。黒字企業こそ、資金繰り表の作成は必要なのです。

１　黒字でも倒産するのはなぜ？
（1）　黒字倒産とは？
　現金主義で利益を計算した場合、手元に残っている現金と利益の金額はほ

ぼ一致します。企業会計では発生主義で利益を計算するため、ここに利益金

額と手元現金とのギャップが生まれます。どんなに利益を上げていてもお金が

入らなければ経営に行き詰まり、会社は倒産することになってしまいます。これ

が黒字倒産です。
 

赤字でも日銭や役員借入金等で資金繰りをやりくりしている間は、会社は倒産

しません。ただし利益と資金繰りは最終的には連動するため、いずれは資金繰り

に行き詰まり倒産することになりますが、借入金で資金を調達できる間は赤字企

業といえども会社は継続します。

（2）　黒字でも資金繰りが苦しくならないためには
　①代金回収のタイミングは支払時期に合わせる
どれだけ売り上げても代金回収が遅く、仕入や経費の支払いが早ければ資金繰

りが苦しくなります。

営業中の企業の取引は通常

　　　仕入・経費の発生→仕入・経費の支払い→売上→売上代金の回収

という順番で起こります。これは常に資金が足りない状態を表しています。
売上代金の回収時期と支払時期をうまくかみ合わせるように、タイミングを図るこ

とが資金繰りを苦しくさせない方法です。

　②無駄な在庫は抱えない
　商品は、売れて現金化されてはじめて資金繰りに貢献します。つまり在庫としての

期間が長いと当然資金繰りは悪化します。在庫としての期間は短く、無駄な在庫を

抱えないことが資金繰りを苦しくさせない方法です。

　③設備投資は資金繰りとの兼ね合いが重要
　大型の設備投資を行った場合、現金は出ていきますが全額費用に計上することは

できません。たとえば、100万円で耐用年数10年の機械を購入した場合、定額法で

簡単に計算すると、購入したときに費用になるのは100万円÷10年＝10万円のみです。

そのため、1年目はお金が100万円出ていっているにもかかわらず全額費用にできず、

その分利益が計上されるという現象が起こります。

設備投資で借入れを行った場合には、借入金の返済と利息の支払いも行わなけ

ればならないので、設備投資によって十分な投資効果が見込めるか、資金繰りを圧

迫しないかを見極めることが資金繰りを苦しくさせない方法です。

設備投資